O Tribunal Administrativo de Seul decidiu, no processo de imposto de renda corporativo apresentado pela Netflix Coreia, que 68,7B KRW dos 76,2B KRW devem ser cancelados. O ponto principal era como classificar, como tipo de renda, o dinheiro que a empresa coreana enviou para a empresa dos Países Baixos. As autoridades fiscais entenderam que isso era royalty por uso de direitos autorais e cobraram imposto. Mas o tribunal avaliou que há grande possibilidade de esse dinheiro ser visto como lucro empresarial. Segundo o tratado tributário entre a Coreia e os Países Baixos, no caso de lucro empresarial, fica difícil para a Coreia tributar se não houver estabelecimento permanente dentro da Coreia. O tribunal entendeu que a empresa estrangeira ficou responsável por funções principais, como armazenamento e transmissão de conteúdo, enquanto a empresa coreana ficou com operação auxiliar e publicidade. Por outro lado, o tribunal considerou legal a tributação sobre o OCA, o servidor de cache próprio da Netflix Coreia. Também afirmou que é difícil concluir, de forma direta, que a própria estrutura com a empresa coreana no meio seja evasão fiscal. Esta decisão mostra de novo uma discussão antiga sobre a estrutura tributária das empresas de plataforma digital.
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Não foi que 68,7B KRW sumiram, e sim que o nome do dinheiro mudou
A primeira chave para entender esta decisão é mais simples do que parece. O tribunal não disse que “a Netflix não ganhou dinheiro”. O que mudou foi como chamar esse dinheiro na lei tributária. As autoridades fiscais entenderam que o dinheiro enviado pela empresa coreana para a empresa dos Países Baixos era royalty por direitos autorais, e o tribunal julgou que isso é mais próximo de lucro empresarial.
Quando você entende essa diferença, fica mais fácil ver por que 68,7B KRW foram revertidos. Na tributação internacional, mesmo que os mesmos 100 circulem, qual país pode cobrar imposto muda conforme esse dinheiro seja “pagamento pelo uso de um direito” ou “lucro gerado em atividade empresarial”. Se for royalty, cresce a possibilidade de a Coreia tributar por meios como retenção na fonte. Mas, se for lucro empresarial, normalmente o poder de tributação da Coreia fica mais fraco quando não existe estabelecimento permanente dentro da Coreia (uma base fixa de negócios suficiente para cobrar imposto).
Por isso, esta notícia não é um problema só da Netflix. Foi um caso que perguntou até onde as regras tributárias podem acompanhar uma estrutura em que a plataforma digital opera os serviços principais fora da fronteira, e a empresa coreana cuida apenas de vendas, publicidade e operação. Se você entender isso, na próxima vez vai ler notícias sobre Google, Meta e Apple com muito menos estranheza.
O centro desta decisão não é a “alíquota”, mas sim a classificação da renda e a divisão do poder de tributação.
Conforme seja royalty ou lucro empresarial, muda desde o começo a resposta para “a Coreia pode cobrar imposto?”.
Mesmo em pagamentos ao exterior, “royalty” e “lucro empresarial” seguem regras de imposto totalmente diferentes
| Item de comparação | Royalty (royalties) | Lucro empresarial (business profits) |
|---|---|---|
| Natureza do dinheiro | Pagamento pelo uso de direitos como direitos autorais, patentes e software | Lucro empresarial gerado em atividades comerciais normais |
| Possibilidade de tributação na Coreia | Pela convenção tributária, há grande chance de a Coreia tributar com alíquota limitada | Muitas vezes a tributação fica limitada se não houver estabelecimento permanente na Coreia |
| Questões práticas | Se é realmente uma remuneração pelo uso do direito em si | Se é uma remuneração por atividades reais de serviço, operação de plataforma e vendas |
| Interesse das autoridades fiscais | Se houve omissão de retenção na fonte | Existência de estabelecimento permanente, atribuição de lucros, adequação do preço de transferência |
| Ponto importante neste caso | A Receita Nacional viu por este lado | O tribunal aceitou mais esta lógica |
Por que deixam só um lucro fixo na empresa coreana e mandam o resto para o exterior
Empresas multinacionais de plataforma normalmente estruturam a empresa coreana não como a dona de todo o negócio, mas como uma organização local de execução. Em palavras simples, a sede ou a matriz regional controla o desenho do serviço, os algoritmos, a propriedade intelectual (IP) e a distribuição de capital, e a empresa coreana fica com funções como marketing, vendas de publicidade, gestão de parceiros e resposta a regulações.
Nessa estrutura, surge a lógica de deixar na empresa coreana apenas o lucro operacional normal e enviar o restante do lucro para empresas afiliadas no exterior. Na prática fiscal, isso é visto como questão de preço de transferência (preço usado em transações entre afiliadas). Se pagar muitos royalties para a sede no exterior, pagar taxas de serviço ou aumentar o preço interno de compra, o lucro da empresa coreana pode ficar pequeno e o lucro da empresa estrangeira pode ficar maior.
Claro, essa estrutura não é automaticamente ilegal. O ponto principal é: 'a empresa coreana realmente tinha só um papel de apoio?'. Se a empresa coreana realmente fechou contratos, reuniu clientes e liderou as etapas principais da geração de receita, as autoridades fiscais vão perguntar: 'se ela fez tanto trabalho assim, por que só ficou um pouco de lucro na Coreia?'. Quando você entende isso, começa a ver que este caso não é só uma disputa de alíquota, mas uma disputa sobre quem realmente criou valor.
Se em uma notícia sobre imposto de empresa de plataforma aparecer a frase 'as funções da empresa coreana eram limitadas', quase sempre junto vêm questões de preço de transferência e poder de tributação.
Perguntas que as autoridades fiscais checam ao olhar essa estrutura
| Ponto de verificação | Por que olham isso | Quando a suspeita aumenta |
|---|---|---|
| Papel no contrato | Para ver quais funções a empresa coreana assume nos documentos | Quando no contrato é papel de apoio, mas o trabalho real é muito mais amplo |
| Funções realmente executadas | Para ver onde aconteceram as atividades principais que geraram lucro | Quando a operação comercial, a atração de clientes e a intermediação de contratos são, na prática, lideradas pela Coreia |
| Risco assumido | Para verificar quem assume os riscos de estoque, preço, câmbio e mercado | Quando a Coreia assume o risco, mas o exterior leva grande parte do lucro |
| Ativos usados | Para ver a contribuição de ativos como marca, dados, servidores e pessoal | Quando a infraestrutura e a mão de obra da Coreia são importantes, mas a compensação é pequena |
| Poder de definir preços | Para entender quem realmente define os preços e as condições | Quando a Coreia negocia e vende, mas no papel a autoridade fica só no exterior |
| Substância real da pessoa jurídica no exterior | Para ver se a pessoa jurídica no exterior tem funções reais suficientes para levar um grande lucro | Quando é só o proprietário no papel e a operação real é fraca |
Quer saber por que a Coreia às vezes não consegue cobrar imposto? As regras foram criadas na época das fábricas
Se você seguir este fluxo, pode entender por que a tributação das empresas digitais vive se complicando.
Etapa 1: nos anos 1920, começou a discussão para evitar a dupla tributação
Com o aumento do comércio e do investimento entre fronteiras, cresceu o problema de dois países cobrarem imposto ao mesmo tempo sobre a mesma renda. Então a Liga das Nações começou a criar regras para dividir 'quem tributa primeiro e quanto cada um pode tributar'.
Etapa 2: surgiu a porta chamada estabelecimento permanente
Firmou-se o princípio de que, para cobrar imposto sobre o lucro empresarial de uma empresa estrangeira, ela precisa ter um estabelecimento permanente (base de negócios como filial, escritório ou fábrica) dentro daquele país. Na época em que fábricas e filiais eram o centro de tudo, essa regra funcionava bem.
Etapa 3: o modelo da OECD virou padrão mundial
Na ordem tributária internacional do pós-guerra, o modelo de tratado da OECD ganhou grande influência, e se espalhou bastante a estrutura em que, sem estabelecimento permanente, fica difícil para o país de origem da renda cobrar imposto sobre renda empresarial. Aqui, país de origem da renda é o país de onde saiu o dinheiro, e país de residência é o país ao qual a empresa pertence.
Etapa 4: mas a economia de plataformas começou a ganhar dinheiro mesmo sem fábrica
Empresas como Netflix, Google e Meta podem oferecer serviços aos usuários da Coreia e, mesmo assim, manter no exterior os servidores principais, a estrutura dos contratos e a propriedade intelectual. O mercado está na Coreia, mas a base no sentido tradicional fica fraca.
Etapa 5: por isso surgiram as discussões sobre imposto digital e Pilar 1
A OECD/G20 começou discussões como o Pilar 1 na direção de 'dar um pouco mais de poder de tributação ao país onde existe o mercado, mesmo sem estabelecimento permanente'. Ainda não está totalmente consolidado, mas aqui fica claro por que esta decisão parece um choque entre regras antigas e a nova economia.
Nas regras do tipo OECD e do tipo ONU, de quem o poder de tributação é visto de forma mais ampla?
| Item de comparação | Modelo da OCDE | Modelo da ONU |
|---|---|---|
| Caráter básico | A lógica do país de residência e do país exportador de capital é relativamente mais forte | Há uma tendência de ver de forma mais ampla o poder de tributação do país de origem e do país importador de capital |
| Tributação da renda empresarial | Se não houver estabelecimento permanente, a limitação da tributação pelo país de origem é forte | Há grande margem para interpretar de forma mais ampla a autoridade do país de origem |
| Época em que havia menos problemas | Economia industrial centrada em fábricas e filiais | Situação em que países em desenvolvimento se preocupavam com a saída da base tributária |
| Tensão com a economia digital | É grande a crítica de que o país de mercado perde impostos | Combina melhor com a lógica de fortalecer o poder de tributação do país de mercado |
| Ligação com esta notícia | Base principal do modelo de tratado tributário visto pelo tribunal | Um eixo alternativo que mostra por que cada país quer mudar as regras antigas |
Por que o tribunal disse que 'é difícil afirmar que isso é evasão fiscal'?
Quando muita gente vê esse tipo de notícia, primeiro pensa: 'Se mandou dinheiro para o exterior, não é evasão fiscal?'. Mas o tribunal não considera imediatamente como evasão fiscal só porque o resultado foi menos imposto. Ele analisa junto se a forma da transação combina com a realidade econômica e se havia um objetivo comercial independente além da redução de impostos.
Na legislação tributária e nos precedentes da Coreia, um critério importante é o princípio da tributação pela substância. Isso quer dizer que o conteúdo real da transação é mais importante do que um contrato com nome bonito. Então, só o fato de usar uma estrutura centrada na matriz no exterior não basta; é preciso verificar que função a empresa coreana realmente exerceu, se a empresa estrangeira realmente realizou a função principal e se havia uma razão comercial para a estrutura intermediária.
Esta decisão mostra exatamente essa linha. O tribunal não afirmou de forma categórica que a própria estrutura com a Netflix Coreia no meio era um 'mecanismo de evasão para reduzir os impostos no país'. Isso, mais do que declarar que a Netflix está sempre certa, fica mais próximo da ideia de que se a autoridade tributária quiser alegar evasão, precisa provar com mais detalhe a substância e o objetivo. Se você entender esse ponto, esta decisão parece menos uma notícia de benefício fiscal e mais uma notícia sobre ônus da prova e interpretação jurídica.
Economia fiscal é escolher uma estrutura dentro da lei tributária, e evasão fiscal é quando a forma parece legal, mas a substância é anormal.
O tribunal não considera evasão fiscal só porque 'o imposto diminuiu'.
Os tribunais da Coreia e os critérios internacionais identificam a evasão fiscal assim
Se colocarmos esta decisão dentro de um fluxo mais amplo, dá para ver a mudança nos critérios de julgamento.
Etapa 1: antigamente, a forma e a redação tinham mais força
No início, o formato do contrato e a interpretação das palavras da lei tinham um peso grande. Por isso, se só a estrutura parecesse legal, muitas vezes era difícil para a autoridade fiscal encontrar problema.
Etapa 2: em 2012, a decisão do plenário deixou a análise da substância mais clara
A decisão da Suprema Corte 2008두8499 deixou claro o entendimento de que, se o imposto foi evitado por meio de uma forma irracional, isso pode ser visto pela substância real. A mensagem era que só acertar a forma não basta.
Etapa 3: depois do BEPS, ficou mais importante ver 'onde o valor foi criado'
O OECD BEPS destacou que o lucro deve ser distribuído de acordo com a criação real de valor. Para uma empresa no exterior levar um lucro grande, o critério ficou mais rígido no sentido de que ela precisa ter não só um dono no papel, mas também funções reais e controle de riscos.
Etapa 4: o abuso de tratado tributário também é analisado pelo critério do objetivo principal
No cenário internacional, o conceito de PPT(critério do objetivo principal) também ficou importante. É um critério que pergunta se um dos objetivos importantes da transação ou da estrutura era o benefício fiscal do tratado. Mas os tribunais da Coreia ainda costumam olhar com cuidado o objetivo concreto do negócio e a substância econômica.
Etapa 5: este caso também fez a mesma pergunta
No fim, o tribunal analisou se 'essa estrutura existia só por causa do imposto, ou também havia uma lógica real de operação do negócio'. Por isso, ao ler esta decisão, mais importante do que procurar a resposta certa é ver que tipo de pergunta o tribunal fez.
Desta vez, o que não conseguiu sobreviver foi o servidor OCA
| Objeto | Natureza na lei tributária | Motivo pelo qual isso se torna importante na tributação |
|---|---|---|
| Website | Software e dados intangíveis | Por si só, não é um 'local', então normalmente é difícil ser considerado um estabelecimento permanente |
| Servidor | Equipamento físico colocado em um local específico | Se a empresa controla e executa funções principais, pode virar o elo para determinar estabelecimento permanente |
| Centro de dados | Grande infraestrutura que junta servidores, energia e imóveis | Está ligado não só ao imposto de renda da pessoa jurídica, mas também ao imposto sobre propriedade, incentivos de investimento e base tributária regional |
| Aluguel de nuvem | Forma de usar infraestrutura de outra pessoa por aluguel | Como não está claro se aquele local está sob controle da empresa usuária, a ligação com a tributação fica mais complexa |
| OCA deste caso | Servidor de cache que envia conteúdo rapidamente de um lugar próximo | O ponto principal é se ele é só um equipamento auxiliar simples ou o quanto está ligado à função real do negócio |
Agora, o servidor não é só um equipamento, mas uma infraestrutura que atrai impostos e investimento
Segundo a UNCTAD, em 2025, com base nos anúncios relacionados a centros de dados, o investimento direto estrangeiro (FDI) passou de 270B KRW em dólares. É um número que mostra por que os servidores se tornam alvo da disputa entre países pelo direito de tributação.
Então, como devemos ler esta notícia
Se você ler esta decisão só como 'a Netflix não precisa pagar impostos', vai perder o ponto principal. A forma mais correta de entender é esta: a estrutura de negócios das plataformas digitais é tão internacional e distribuída que as regras antigas de tributação internacional já têm dificuldade para acompanhar a realidade.
Primeiro, o tribunal não questionou a remessa ao exterior em si, mas analisou a natureza jurídica da renda e a função real da empresa coreana. Segundo, quando acontece de a Coreia não conseguir cobrar imposto, isso não é porque a lei tributária interna é frouxa, mas porque os tratados tributários e as regras de estabelecimento permanente foram originalmente desenhados assim. Terceiro, isso também não quer dizer que a estrutura da empresa seja sempre legítima. Dependendo de detalhes como servidor, preço de transferência e função substancial, claramente também havia partes em que a tributação continuava valendo.
Se você leu até aqui, os pontos para observar na próxima notícia também já ficam claros. As três perguntas são: 'esse dinheiro é royalty ou renda empresarial', 'o que a empresa coreana realmente fez' e 'havia um ponto de conexão tributária dentro da Coreia'. Só segurando essas três coisas, fica muito mais claro entender qual é a questão principal em notícias de tributação internacional que parecem complicadas.
1) classificação da renda, 2) função real da empresa coreana, 3) ponto físico de conexão, como estabelecimento permanente ou servidor — veja primeiro essas três coisas.
Se você entender esses três eixos, a maioria das notícias sobre impostos de plataformas multinacionais fica muito mais clara.
Vamos mostrar como viver na Coreia
Por favor, deem muito carinho ao gltr life